刘专员奉许洪钧之命，找到代理的交通部胡副部长，送了一套金少山穿过的蟒袍。胡副部长高兴之极，便让利一半与日本人，匆忙签了一份十年续租大石滩的合同。许洪钧和刘专员从松本人那里得了丰厚回扣。
子路得知日本人成功的续租了大石滩码头，觉得十分蹊跷。
他找到子华，讲述了那天和日本人谈判时的情景，并重点提到了松本希望通过他租借大石滩的事。子华也觉得其中必有古怪，决定写报道披露。他的文章抨击交通部的做法，把大石滩码头又低价让给了日本人是放弃主权。
另外几家报纸也相继报道了此事，很快在上海又掀起了一股反日的风潮，大石滩的码头工人以及所有中方工作人员都举行了罢工，拒绝为日本人服务。
许洪钧在家大骂成子华(何一鸣)，并且再一次警告许曼丽，让他小心不要让成子华收买过去。并说如果这样下去，就不准女儿再与他往来。
许曼丽也看见了成子华的文章如何掀起了反日风潮，她也很害怕，于是来成家找成子华，劝他不要再推波助澜了。但成子华告诉她，这是他作记者的良心，决不能改变。两人第一次激烈地争执不休，终于不欢而散。母亲见许曼丽气走了，问是怎么回事，劝儿子处世要小心。
许曼丽回到家伤心地哭泣，成子华则在江边徘徊，心中烦乱如麻。
艾晚晴忙着为几个学生补课。并动员家庭有困难的孩子不要退学，要有信心去考好的中学。
舅舅刘铭章在家悄悄训练小刚，说可以去见大侠，但不得告诉妈妈和外婆。小刚答应了。但转眼小刚又告诉了妈妈，还说舅舅不让他说。艾晚晴看着孩子天真的脸，眼睛湿润了。她知道成子华是不会放弃的，她甚至在心里也希望他不放弃，尽管嘴上她不这样说。
终于有一天，舅舅带着伤愈的小刚出现在子华面前。那是一间茶馆。当子华看见他时，双手发抖，万分激动。他带他去了游乐场，看了许多新鲜玩意，还表演了杂技…他可以一次接住三个桔子。让小刚佩服不已。他还给小刚拍了些照片。成子华兴奋地回到家，打电话告诉姐姐，雪芬也很高兴。被钱晓莉险些听到。问他什么孩子孩子的，谁的孩子呀?成子华说你不就是个孩子吗?来，上课吧!才遮掩过去。
雪梅在片厂受到欺负，原本女一号换成了女二号，她气得直嚷，一名叫姜若天的男演员同情她。使她很感动。
这时上海当局不得不出面平稳局面。任命潘从周全权调查“大石滩事件”。老谋深算的潘一面开始着手调查，一面安抚民众。他亲自到码头、工会做了几次演说，以政府特派员的身份呼吁，非法交易一定会被查处，但是货物运输的命脉不可停。很快地，罢工结束了，舆论也渐渐平息下去。
成子华有些失望，无奈中只能努力地写自己的《海上秋歌》。并盼望着再一次见到儿子。 又一次子华盼来了儿子，他以何叔叔的身份与小刚谈论着他父亲。又买棉花糖给小刚，还说小刚爸爸就是卖棉花糖的。又为小刚买了一身小西装。他非要送小刚和舅舅回家。但艾晚晴已有准备，在家门口与他不期而遇。
金色年华第12集剧情介绍两人僵持片刻。艾晚晴说我知道你还会来的。我躲不过的。又说，若再想见儿子，请先来信，但不要再说是大侠了，免得孩子走火入魔。子华表示还想和艾晚晴谈谈，晚晴说你我之间已无关系，看望小刚是你作父亲的权利，但这不代表我们家对你的接受。她请他自重。并坚决地让小刚脱下了西服。小刚气哭了，子华只得走掉。随后，晚晴也哭了。母亲也哭了。舅舅只在一边叹息。劝艾晚晴早些决断吧，别再折磨自己和大家了。
方国维得知写《上海春梦》的作者就是成子华，不由生出几分疑惑，因为这文章中的女子很像他钟爱的艾晚晴。于是他请许曼丽替他邀约成子华，想和他谈谈。
许曼丽把方国维的约请转告给成子华。成子华一怔，随即答应了。
在一家茶馆的僻静的一单间，成子华和方国维见面了。双方有礼貌地自我介绍后，方国维谈到对《海上秋歌》的感想，并很想知道这是真事还是虚构?
成子华说，基本是真事，仅有姓名是虚构。这就是我自己的故事。方国维呵了一声，问结局是什么?成子华答：分开了，两个人被分开了。
方国维又问：难道你回来了不想去找她吗?
成子华答：我想找她，也找到了。但她不愿见我，……当然这已不是这本书的内容了。方国维迟疑地问：她为什么不愿见你?难道她有什么过失吗?
成子华说：不知道，这正是我想知道的。怎么，你为什么对此这样感兴趣?方国维搪塞说：我只是喜欢。可以告诉我她的姓名吗?成子华摇摇头。
方国维告辞了，成子华思索着方国维想说什么，又为什么不说。子华回到家，见钱晓莉在流泪，忙问她怎么了，原来她被《海上秋歌》感动得不得了。拉着非让子华讲结局。子华笑着劝道：讲了就没悬念了!
子思按照子华的主意买了一大束花，兴冲冲的走进迦南女子中学。在校长室里子思当着几位老师把花送给了冯慧如。在几位同事疑惑的目光下冯慧如觉得子思又在戏弄她，狠狠地把花甩在地上扬长而去。子思又去求教子华，子华劝他要坚持不懈，不要灰心。要有铁杵磨成针的毅力才行。子思说你追女孩子也是这样吗?子华点头。
大哥子路一帆风顺，收购了樱花唱片公司。又与子华谈及大石滩之事。
刘专员来找许曼丽，说很怕潘从周会对他下手。让许曼丽讥笑了一顿。
小刚陪舅舅买回了《新公报》，又看《海上秋歌》。舅舅和艾晚晴在猜，何一鸣到底是谁?舅舅说是方国维。艾晚晴则看到文中关于他俩激情之夜的描述，猜到了何一鸣就是成子华。因为只有他才知道是在花房里发生的。
