王腾蛟让廖副官让开，廖副官假装不明白，还在孙处长面前说肯定有误会，廖副官向孙处长说那是栽赃陷害，王腾蛟看到登记造册的军饷后签字，是廖副官故意安排的，孙处长一口咬定是陈参谋交待的，廖副官解释说他们去富生赌场是搞募捐，还让孙处长马上可以立案调查，他命人打开王腾蛟的手拷，只当是一场误会，孙处长向王腾蛟赔理道歉，之后带人离开。
王腾蛟被搞糊涂了，廖副官带他见到董福宝，他在王腾蛟喝多时去了富生赌场，刚才那一出也是他们事先商量好的，王腾蛟请董福宝坐下，他们将来拢去脉讲清，是董福宝的计策才骗过军法处。董福宝拿出十万大洋交给王腾蛟，算是他对抗日的一些贡献，王腾蛟提出和董福宝拜把子，两人从此成为过命兄弟。
缉私队的人在码头缴获了青帮的烟土生意，逃回去的人向顾炳生汇报情况，严伯出去打探情况，顾炳生安排人去打探那批货的下落。王月英让阿六帮忙算账，她听到结果后有些不满意，她做梦都想当上阔佬，还希望有一天能超过董福宝。董福宝看到阿六在歌舞厅后让王月英离他远一些，在王月英的请求下董福宝答应让阿六帮忙。严伯打听清楚是孟汉彪换了缉私队队长，烟土生意自古以来都是青帮安身立命之本。
孟汉彪将烟土藏在码头仓库，他安排副官去黄浦码头周围埋伏，他们想等青帮去抢货时伏击。董福宝听说对方部署后猜出码头仓库有诈，他向顾炳生说出心中想法，董福宝已经猜出孟汉彪的做法。顾炳生将夺回烟土的事情交给董福宝处理，董福宝去找王腾蛟帮忙，廖副官带领军队赶往码头，他们声称是收缴烟土，警察拿他们没有办法，码头正好是王腾蛟的防区，王腾蛟劝董福宝以后不要再做这样的生意。
廖副官带人将烟土拉走，还留下话让人传给孟汉彪。孟汉彪知道情况后来到八十四旅见到王腾蛟，王腾蛟说出军中规矩，孟汉彪再三指责，王腾蛟命人要打他二百军棍，孟汉彪无奈只好离开。警察局对面的太湖酒楼在放鞭炮庆祝，孟汉彪知道青帮的烟土失而复得后更加生气。顾炳生对董福宝的做法大加夸奖，吃饭庆祝时董福宝向他问起那批烟土的去处。顾炳生想把它们交给中村商社，董福宝听到后离开席位，严伯说起董福宝和中村有家仇，顾炳生将护送烟土的生意交给兴高去做。
青帮小老大第13集剧情介绍董福宝看到兴高用卡车将烟土运到中村商社，他找王腾蛟时看到国军正在训练，王腾蛟向他说起和日军谈判之事。兴高找董福宝说起运送烟土有些惭愧，董福宝清楚尊师重道的道理，他不计较兴高的做法。董福宝在王腾蛟的帮忙下派人夜里向中村商社的仓库纵火，他借的消防车赶到后故意往墙上浇煤油，并不管屋里动静，结果中村商社被烧得面目全非。
事后中村十分生气，他听斋藤说起赶来的消防车喷出煤油的味道，斋藤找顾炳生问起可能是青帮所为，顾炳生答应清查到底。等日本人走后顾炳生召集剧情介绍众人询问，董福宝也假装不知情。董福宝没有使用青帮的人，兴高听完后猜出是董福宝所为，他在顾炳生面前替董福宝打掩护。
董福宝在回去的路上对兴高的帮忙表示感谢，兴高对董福宝由衷的敬服，他能理解他的做法。竺铁栅醒来后向竺帼贞交待后事，他希望她离开上海去英国找她姑妈，并且永远不要回来，竺帼贞不想离开，竺铁栅让她不要找董福宝报仇，说完他就离开人世了。
竺帼贞想找董福宝报仇时被孟汉彪制止，孟汉彪不敢轻易对董福宝下手，主要是碍于他的身份。孟汉彪暂时没有想好对付董福宝的办法，他答应竺帼贞会报仇。淞沪抗战停止，中村和顾炳生谈起交战，顾炳生对中村的损失表示歉意，他答应照价赔偿。
竺帼贞打开竺铁栅的房间的柜子后看到她从小到大的鞋子，里面全是红色的皮鞋，她还看到了父亲刚给自己订做的新鞋，她抱起鞋子痛哭起来。竺帼贞收拾东西离开，她要改变自己。竺帼贞换上性感的衣服去了富生娱乐城，她的出现让众人惊呆，竺帼贞用二十万的支票换了筹码。
青帮小老大第14集剧情介绍董福宝从兴高那里知道师傅从富生娱乐城支出一大批钱赔偿日本人，顾炳生那样委屈求全也是为了青帮做考虑，董福宝这才明白顾炳生为何会千方百计阻止他对付中村。阿六去了歌舞厅后王月英轻松了很多，他建议她将钱用在古董投资方面，而王月英担心外面打仗，阿六又给她提出放高利贷赚钱。
青帮众弟子为顾炳生庆祝五十五岁寿诞，上海各界名流也前去庆祝，董福宝提出暂时不做和中村商社的生意，顾炳生将他叫到房内谈话，顾炳生说起中村是因为自己的面子才放弃对董福宝的追杀，董福定知道他继续要和日本人合作，他提出离开青帮，顾炳生让他跪下，董福宝说出心里话，还感觉顾炳生帮自己报仇是假的，顾炳生听完十分生气，他让董福宝滚的远远的。
董福宝回家后让王月英收拾东西准备搬家，他打算离开青帮，王月英劝他不要盲目做决定，还坐在那里哭闹起来。王腾蛟的正规部队被安排成淞沪警备团，主要原因是蒋介石和日本人签订上淞沪停战协议，王腾蛟十分生气，他将心中想法都告诉了董福宝，董福宝说他已经离开了青帮，他当初入青帮是为了分家仇，也看不习惯给日本人当走狗的人。董福宝想在王腾蛟手下干，王腾蛟劝他继续留在青帮，这样可以筹集剧情介绍更多的抗日经费，董福国明白这也是为了将日本人赶出中国。
顾炳生安排兴高为富生的总经理，董福宝推门进去，他向顾炳生赔礼道歉，董福宝甘愿受罚，顾炳生命人用帮规惩罚了他，董福宝跪在地上忍受了痛苦，他必须受这皮肉之苦，顾炳生最终原谅他并替他疗伤。董福宝查看几天账目发现每天都会增加十万元，问起兴高时才知道是竺帼贞在输钱，竺帼贞知道董福宝在酒廊后就主动走过去，还故意装作并不相识。
兴高借机离开，竺帼贞坐下陪董福宝喝酒，两人谈起酒文化，竺帼贞故意表现出爱慕之意，她假装喝多晕倒在椅子上，没人知道她的住处，董福宝让人将她扶到自己的办公室，他命人等她醒来后送她回家。董福宝回家时见王月英坐在餐桌前睡着了，他让她赶快回屋里睡觉。
